Opções binárias do condor de ferro

Artigos de opções binárias.

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Usando binários para criar um Condor de ferro sintético.

Um condor de ferro é considerado quando um comerciante de opções acredita que o subjacente permanecerá dentro de um intervalo para um determinado período de tempo. É uma estratégia de opção que combina dois spreads de crédito verticais. Existem quatro preços de exercício diferentes que têm a mesma expiração. O objetivo de um condor de ferro é que os spreads verticais expiram sem valor ou quase sem valor. Uma vantagem que um condador de ferro tem vendido apenas um spread de crédito vertical versus dois como em um condor de ferro é o risco e o lucro potencial. Um condador de ferro tem dois créditos recebidos de cada spread, o que, naturalmente, pode levar a um maior lucro potencial máximo em comparação com um spread de uma única perna. Além disso, o risco é menor por causa do prémio inicial combinado recebido. A perda máxima é alcançada acima ou abaixo do alcance do spread e só pode ser realizada em um dos dois spreads porque o subjacente não pode estar acima e abaixo dos spreads no vencimento. Assim, um maior lucro potencial leva a um menor risco potencial. Vejamos um exemplo abaixo antes de definir como essa estratégia pode ser alcançada com binários.

Usar binários pode ser mais fácil.

Neste caso, ele gostaria de ver o índice permanecer entre o suporte potencial em torno de 4655 e a resistência potencial em 4670. Ele poderia comprar um US Tech 100 (dezembro)> 4652 (4:15 PM) para 69,50 que está logo abaixo do suporte potencial de 4655 para a expiração naquele dia. Se o índice fecha acima 4652, o lucro máximo é realizado de US $ 30,50 (100 - 69,50) um contrato. A perda máxima é alcançada se o índice fechar em 4652 ou abaixo no vencimento e for limitado ao valor pago ($ 69.50). O bilhete de comércio está abaixo.

Para simular a outra "asa" do condor de ferro, ele poderia vender um US Tech 100 (Dec)> 4672 (4:15 PM) para 23, que está acima da resistência potencial de 4670 para a expiração naquele dia. Se o índice fechar em 4672 ou abaixo no final do prazo, o lucro máximo é realizado com US $ 23 por contrato. A perda máxima é alcançada se o índice fechar acima de 4672 no vencimento e uma perda de $ 77 (100 - 23) seria realizada. O bilhete de comércio está abaixo.

Vamos dividir o risco total e a recompensa total nesta posição e por que pode ser considerada uma borboleta sintética. Como um condor de ferro, o lucro máximo seria realizado se o índice for negociado entre os preços de exercício. Mas ao contrário do condador de ferro, ambos não expiram sem valor para obter o máximo de lucro. O binário que foi comprado (4652) expiraria o ITM e aquele que foi vendido (4672) expiraria OTM. O lucro máximo seria de US $ 53,50 (23 + 30,50), que é a soma dos lucros máximos para cada binário. Isto é semelhante a um condador de ferro em que cada um dos dois créditos recebidos por cada spread é adicionado em conjunto para determinar o lucro máximo. A perda máxima é semelhante a um condor de ferro, embora este não seja um comércio de spread, como é para um comércio de opções de equidade. Mas, como um condor de ferro, a perda máxima só pode ser alcançada em um dos dois binários. A perda máxima e risco sobre este comércio seria subtrair o lucro máximo de $ 100, o que neste caso é igual a $ 46.50 (100 - 53.50).

Ele decide que esta é a sua chance de sair da posição à medida que o índice retrocede abaixo daquela resistência potencial com medo de que o índice se reúna mais uma vez no prazo de validade e ele poderia potencialmente perceber a perda máxima desse comércio. Para fechar o cargo antes do vencimento, ele pode vender o US Tech 100 (Dec)> 4652 (4:15 PM) como abaixo.

Além disso, ele poderia comprar de volta o US Tech 100 (dezembro)> 4672 (4:15 PM) como abaixo.

Neste exemplo, um lucro ainda é realizado antes do vencimento devido à passagem do tempo. As opções binárias aumentarão ou diminuirão o valor ao longo do tempo. Assim como as opções de equivalência patrimonial, o valor dos binários dependem de quão longe eles estão negociando com o preço de exercício. Embora uma perda de $ 2 (23 - 21) tenha sido sofrida pela compra do US Tech 100 (dezembro)> 4672 (4:15 PM), um lucro de US $ 24,50 (94 - 69,50) foi realizado na venda do US Tech 100 (dezembro) > 4652 (4:15 PM). Um lucro líquido teria sido realizado de US $ 22,50 (24,50 - 2). Não só ele lucrou com o comércio, mas também reduziu seu risco desde que os cargos foram retirados antes do vencimento. Considere isso também, um lucro foi realizado, mas o risco máximo ainda era uma possibilidade se o índice fechado acima ou abaixo dos preços de exercício no vencimento. Os comerciantes rentáveis ​​de opções binárias e de equidade sabem que a remoção ou redução de risco geralmente é uma coisa boa.

Futuros, opções e troca de swaps envolvem riscos e podem não ser apropriados para todos os investidores. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros.

Condores de ferro.

O condor de ferro é uma estratégia de negociação de opções não direcionais de risco limitado, projetada para ter uma grande probabilidade de ganhar um pequeno lucro limitado quando a segurança subjacente é percebida como tendo baixa volatilidade. A estratégia de condador de ferro também pode ser visualizada como uma combinação de uma propagação de touro e uma propagação de chamada de urso.

Compre 1 OTM Put (Lower Strike)

Vender 1 OTM Call.

Compre 1 OTM Call (Higher Strike)

Usando opções que expiram no mesmo mês de vencimento, o comerciante da opção cria um condor de ferro vendendo uma queda menor fora do dinheiro colocada, comprando um golpe ainda mais baixo fora do dinheiro colocado, vendendo um ataque mais alto, chamada de dinheiro e comprando outra chamada ainda mais alta fora do dinheiro. Isso resulta em um crédito líquido para colocar no comércio.

Lucro limitado.

O ganho máximo para a estratégia do condador de ferro é igual ao crédito líquido recebido ao entrar no comércio. O lucro máximo é alcançado quando o preço do estoque subjacente no vencimento é entre as greves da chamada e é vendido. A esse preço, todas as opções expiram sem valor.

A fórmula para calcular o lucro máximo é dada abaixo:

Lucro Máximo = Prêmio Líquido Recebido - Comissões de Lucro Máximo Pagado Atendido Quando o Preço do Subjacente está entre os Preços de Partida do Short Put e a Short Call.

Risco Limitado.

A perda máxima para o spread do condor de ferro também é limitada, mas significativamente maior do que o lucro máximo. Ocorre quando o preço das ações cai ou abaixo da greve mais baixa da compra comprada ou aumenta acima ou igual à maior greve da compra comprada. Em qualquer situação, a perda máxima é igual à diferença de greve entre as chamadas (ou coloca) menos o crédito líquido recebido ao entrar no comércio.

A fórmula para calcular a perda máxima é dada abaixo:

Perda Máxima = Preço de Lançamento Longo de Chamada - Preço de Partida de Chamada Curta - Prêmio Líquido Recebido + Comissões Paga A Perda Máxima ocorre quando o preço do Activo subjacente> = Preço de greve da Longa Chamada OU Preço do Subjacente O Guia de Opções.

Estratégias neutras.

Estratégias de opções.

Opções Estratégia Finder.

Aviso de Risco: as ações, futuros e negociação de opções binárias discutidas neste site podem ser consideradas Operações de Negociação de Alto Risco e sua execução pode ser muito arriscada e pode resultar em perdas significativas ou mesmo em uma perda total de todos os fundos em sua conta. Você não deve arriscar mais do que você pode perder. Antes de decidir comercializar, você precisa garantir que compreenda os riscos envolvidos levando em consideração seus objetivos de investimento e nível de experiência. As informações contidas neste site são fornecidas apenas para fins informativos e educacionais e não se destinam a ser um serviço de recomendação comercial. TheOptionsGuide não será responsável por erros, omissões ou atrasos no conteúdo, ou por quaisquer ações tomadas com base nisso.

Os produtos financeiros oferecidos pela empresa possuem alto nível de risco e podem resultar na perda de todos os seus fundos. Você nunca deve investir dinheiro que não pode perder.

Reverse Iron Condor.

O condor de ferro reverso (curto) é um risco limitado, uma estratégia de negociação de lucro limitada que é projetada para ganhar lucro quando o preço de estoque subjacente faz um movimento brusco em qualquer direção.

Venda 1 OTM Put (Lower Strike)

Vender 1 OTM Call (Higher Strike)

Para configurar um condor de ferro reverso, o comerciante de opções compra um golpe mais baixo fora do dinheiro colocado, vende uma queda ainda mais baixa fora do dinheiro colocada, compra uma chamada mais alta fora do dinheiro e vende outra chamada ainda mais alta fora do dinheiro. Um débito líquido é levado para entrar neste comércio.

Potencial de lucro limitado.

O ganho máximo para a estratégia reversa do condor de ferro é limitado, mas significativamente maior do que a perda máxima possível. É atingido quando o preço das ações subjacentes cai abaixo do preço de exercício da posição curta ou aumenta acima ou igual ao preço de exercício mais alto da chamada curta. Em qualquer situação, o lucro máximo é igual à diferença de greve entre as chamadas (ou coloca) menos o débito líquido tomado ao iniciar o comércio.

A fórmula para calcular o lucro máximo é dada abaixo:

Lucro Máximo = Preço de Partida de Chamada Curta (ou Long Put) - Preço de Lançamento de Longo Prazo (ou Short Put) - Prêmio Líquido Pagado - Comissões de Lucro Máximo pago Atendido quando o Preço do Preço de Ataque Subjacente ao Short Call.

Risco Limitado.

A perda máxima para a estratégia reversa do condor de ferro também é limitada e é igual ao débito líquido tomado ao entrar no comércio. A perda máxima ocorre quando o preço do estoque subjacente no vencimento é entre as greves da longa chamada e a longa colocação. A esse preço, todas as opções expiram sem valor, pelo que o comerciante não tem nada, exceto uma perda igual ao débito inicial.

A fórmula para calcular a perda máxima é dada abaixo:

Perda Máxima = Pagamento Líquido Líquido + Comissões A Perda máxima paga ocorre quando o preço do Activo subjacente está entre os preços de greve da Long Call e Long Put.

Ponto (s) de Fraude (s)

Existem 2 pontos de equilíbrio para a posição reversa do condador de ferro. Os pontos de ponto de equilíbrio podem ser calculados usando as seguintes fórmulas.

Ponto de Breakeven Superior = Preço de Lançamento de Long Call + Net Premium Paid Lower Breakeven Point = Preço de Ataque de Long Put - Prêmio Líquido Pagado.

Suponha que o estoque da XYZ esteja negociando em US $ 45 em junho. Um comerciante de opções executa um condor de ferro reverso vendendo um JUL 35 colocado por US $ 50, comprando um JUL 40 colocado por US $ 100, comprando outra chamada JUL 50 por US $ 100 e vendendo outra chamada JUL 55 por US $ 50. Um débito líquido de US $ 100 é tomado após a entrada no comércio.

Suponha que se o estoque da XYZ ainda estiver negociando a US $ 45 no vencimento das opções em julho, todas as 4 opções expiram sem valor. Uma vez que o comerciante tomou um débito de US $ 100 ao entrar no comércio, ele sofre uma perda de US $ 100. Esta é também a sua perda máxima possível.

Se o estoque da XYZ estiver em vez de negociar em US $ 35 na data de validade, apenas a longa opção de venda JUL 40 expira no dinheiro. Esta opção de venda JUL 40 vale US $ 500 e, portanto, o lucro do comerciante é de US $ 400, após a dedução do débito inicial de US $ 100. Uma situação semelhante ocorre quando a ação subjacente é comercializada em US $ 55 na data de validade. Neste caso, apenas a longa opção de chamada JUL 50 expira no dinheiro e também vale US $ 500.

Para ver ainda por que US $ 400 é o lucro máximo possível, vamos examinar o que acontece quando o preço da ação cai abaixo de US $ 35 a US $ 30 no prazo de validade. A este preço, ambos os JUL 35 colocados e as opções de venda JUL 40 expiram no dinheiro. O curto JUL 35 colocado tem um valor intrínseco de US $ 500, enquanto o longo JUL 40 colocado vale US $ 1000. Vender o longo lançamento por US $ 1000 e comprar de volta o short put por US $ 500 ainda deixa o comerciante com uma rede de US $ 500. Subtraindo o débito inicial de US $ 100, o lucro ainda é de US $ 400. Uma situação semelhante ocorre quando as ações negociam acima de US $ 55 com as opções de compra.

Nota: Embora tenhamos coberto o uso desta estratégia com referência a opções de compra de ações, o condor de ferro reverso é igualmente aplicável usando opções de ETF, opções de índice, bem como opções de futuros.

Comissões.

Os encargos da Comissão podem causar um impacto significativo no lucro ou perda global na implementação de estratégias de spreads de opções. Seu efeito é ainda mais pronunciado para o condor de ferro reverso, pois existem 4 pernas envolvidas neste comércio em comparação com estratégias mais simples, como os spreads verticais que possuem apenas 2 pernas.

Se você fizer operações de várias pernas com freqüência, você deve verificar a empresa de corretagem OptionsHouse, onde eles cobram uma taxa baixa de apenas US $ 0,15 por contrato (+ $ 4,95 por comércio).

Estratégias semelhantes.

As seguintes estratégias são semelhantes ao condor reverso de ferro, pois também são estratégias de alta volatilidade com potencial de lucro limitado e risco limitado.

The Long Iron Condor.

A estratégia inversa para o condor de ferro reverso é o condor de ferro comprido. Os spreads de condor de ferro longo são usados ​​quando se percebe que a volatilidade do preço do estoque subjacente é baixa.

Wingspreads.

A propagação reversa do condor de ferro pertence a uma família de spreads chamada wingspreads cujos membros são nomeados após várias criaturas voadoras.

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Condores de ferro para negociações de notícias usando Nadex Spreads.

A cada semana, o Apex Investing Institute publica vários relatórios de notícias e dá um exemplo de um comércio de notícias que funcionaria bem para esse relatório. Geralmente, contém o que é o relatório, qual o país que está liberando e um pouco sobre a previsão.

Então, o Apex Investing Institute dá algumas orientações que eles esperam que o ajude na sua negociação. Mas e se você não conhece um Condor de Ferro de uma Straddle, ou a diferença entre uma borboleta e um atacante de espiga? Apex Investing Institute pode ajudá-lo a aprender tudo sobre cada uma dessas estratégias diferentes.

Hoje, deixe-nos esclarecer o que faz um Iron Condor.

Um Iron Condor é uma maneira de coletar premium em Nadex Spreads. Porque os negócios de Iron Condor podem ser feitos dia ou noite, esta é uma boa estratégia para eventos de notícias.

Ao colocar um comércio de Iron Condor, você quer ver onde o mercado se moverá potencialmente e poderá encontrar os contratos de spread adequados que o ajudarão a atingir seus objetivos de lucro. Você precisará levar em consideração o movimento esperado, os níveis de desvio diagnóstico e a volatilidade implícita.

Quando você determinou onde você acha que o movimento esperado será, você quer comprar um spread mais baixo dentro do movimento esperado que você acredita ter tempo suficiente para permitir que o mercado mova a distância esperada.

Você vai comprar um spread em uma greve acima do mercado, mas abaixo do movimento esperado. Então você quer vender um spread abaixo do mercado com o mesmo tempo de expiração que o spread que você comprou e a distância que lhe dará uma relação risco / recompensa de 1: 1 ou melhor. Certifique-se de que o teto do spread que você compra é igual ao piso do spread que vende.

Por exemplo, vamos supor que o relatório semanal do inventário do petróleo está saindo e é sugerido que você faça um Iron Condor. Você está olhando o suficiente para a frente, mesmo que você não consiga encontrar nada que atenda aos seus critérios imediatos, você pode encontrar um para o próximo dia. Muitas vezes, você pode entrar no comércio a noite antes do evento de notícias.

Basta colocar o comércio e ir para a cama. Você não deve assistir a noite toda. A seguinte imagem mostra o scanner de espalhamento disponível no Apex Investing Institute que o ajuda a encontrar contratos que irão fazer o seu comércio Iron Condor.

Você notará que o spread mais baixo, 88.00-93.00, é o que você comprou e tem um teto de 93.00. O spread superior, 93.00-98.00, é aquele que você vendeu e tem um piso de 93.00. O piso eo teto são 93,00 e esse número é igual.

Para ver a imagem, clique AQUI.

Quando o chão eo teto são iguais, você ganhará dinheiro se o mercado subir; Você ganhará dinheiro se o mercado cair.

Ao colocar seu comércio, você pode pensar que você ganhará o máximo lucro, mas não espere isso.

Por quê? Porque o mercado pode se mover. Quando você olha para a seguinte imagem, você verá um diagrama de como você compra o spread mais baixo e vende o spread superior. Para ver a imagem, clique AQUI.

O spread mais baixo foi comprado a 680 em um spread 600-700. A parte superior foi vendida em 720 em um spread 700-800. A única maneira que você faria o máximo lucro é se o mercado expirou diretamente no centro em 700; então você faria 20 de cada lado.

Você deve esperar que uma perna vai perder e uma perna será lucrativa. A perna rentável precisa fazer o suficiente para cobrir a perna perdida. Para um exemplo simples, se você arriscaram US $ 10 em cada perna, a perna rentável precisaria fazer $ 30: $ 10 para cobrir a perna perdedora e US $ 20 para tornar o risco / recompensa 1: 1, o que não inclui as taxas de câmbio.

Tenha em mente que os spreads comerciais são diferentes dos binários de negociação. Os binários são tudo ou nada. Os spreads oferecem um pagamento variável. Em todos os spreads, cada tic é igual a $ 1.

O maior erro que os comerciantes fazem ao colocar um comércio Iron Condor está fazendo isso na direção errada. VENDA a parte superior. COMPRE o mais baixo. Este comércio é o oposto de um estrondo.

Existem algumas outras dicas úteis para lembrar ao usar essa estratégia. Ao contrário de algumas outras estratégias, normalmente essa é realizada até o vencimento. Use uma perda de parada de 1: 1 e espere que o mercado se retire a maior parte do tempo. Não há oferta / pedido no vencimento e não assista P / L! Você vai se assustar até a morte!

Na próxima vez que você ver um artigo do Apex Investing Institute sugerindo que você coloque um Iron Condor para um próximo evento de notícias, você saberá como! Se você quiser obter mais informações sobre como colocar outros negócios, use outras estratégias ou sistemas, vá para apexinvesting. O Instituto Apex Investing oferece educação gratuita e acesso gratuito aos analisadores de scanner e binário Nadex. Os comerciantes membros são convidados a trocar as salas de bate-papo, aproveitar os serviços de sinais comerciais, ter indicadores-chave e acessar o Fórum Apex. O conteúdo do fórum é atualizado diariamente e inclui mais de 9000 membros. Em uma comunidade de aprendizado experiente, bem como os comerciantes que se aproximam, os comerciantes de todos os níveis aprendem a negociar binários Nadex e se espalham em profundidade, bem como futuros, divisas, ações e opções, e ganham uma vantagem para negociação comercial bem sucedida.

O artigo anterior é de um dos nossos contribuidores externos. Não representa a opinião de Benzinga e não foi editada.